回應觀眾留言
我看到有一位聽眾的留言,還蠻有趣的。這個留言是這樣子的:
「我目前十八歲,意識到指數化投資的必要性。未來一定是公務員,有穩定薪水,不怕波動,跌七十趴,都不會影響我的心情。而且我想要快速累積資產,是否建議全部都投資00631L?(我已經 all in 了),再來長期投資,這樣是不是代表我長期看好台灣市場?這樣我算不算主動投資?還是應該投入VT之類的全球市場?希望十年後能感謝我自己的決定。研究指出,單筆投入一定會勝過定期定額,所以我是不是應該單筆投入?」
針對這位聽眾的留言,我大概整理一下幾個重點:
第一點、 all in 正二算不算主動投資?
第二點、該不該單筆投入?
第三點、是否需要用VT分散風險
針對這幾點回覆一下。
第一點、歐印50正2算不算主動投資?
十八歲就開始投資,說實在是蠻厲害的,不知道是念什麼樣的科系或專業。不過十八歲表示可能是高三或者是大一,可能也在準備考試,公務員考上薪資水平大約落在3~5萬元不等,看你是考哪種類別或等級。
我自己的想法是…
什麼時間該做什麼事情就是去做!!!
推薦可以看兩本書《別把你的錢留到死》與《跨能致勝》,希望能幫助你獨立思考。
這邊我還是建議,年輕時多花一點時間體驗人生,多方嘗試各種可能性。十八歲時可能沒什麼錢,至少我自己十八歲時,身上連幾萬塊都沒有,很多錢還要跟家裡拿。現在就歐印正二,其實也沒什麼不行,因為就算賠掉也沒有多少錢,打工拼一下都賺得回來,當作是經驗也不錯。
但這些錢如果拿去體驗人生,可能會得到更大的滿足。
比如說有什麼想完成的夢想或想做的事,花點小錢就能滿足。18歲體力和精力正旺盛,比如說可以挑戰環島。我記得年輕時去環島花了一萬塊,住青年旅舍或是寺廟掛單。現在看來,一萬真的很少,但當時跟同學一起去騎腳踏車環島,成就感很大。現在要再去環島,沒有時間和體力,要出發考慮的事情會很多,例如工作要事先安排、能請幾天假、小孩要怎麼安排等等。
接著是歐印正二是否算主動投資。
主動投資我個人定義,偏向於自己主動選股和頻繁操作。如果你這筆錢投進去,設定好某個策略,比如十年後才獲利了結,這期間你就認真工作、讀書,因為正2是指數化投資的槓桿版本,我認為還是偏向被動投資。
第二點、該不該單筆投入?
再來討論單筆投入勝過定期定額。以我自己的想法,還是建議定期定額。雖然理論上單筆投入績效比定期定額好,但這些用數據回推的人忘記了一件事:人性。
理論是歸理論,除非你現在單筆投入完,把下單的 app 刪掉,十年後再看,這樣沒問題。但人通常會看新聞,比如今天聽到 AI 漲了,可能會去看自己的獲利。有時候賺了手就會癢;賠了會緊張,這是人性。
趁年輕用少少的錢,測試一下自己的特質也不錯。也許你真的是天選之人,跌掉九成也無感。我個人是經歷幣圈 FTX 事件和 Luna 事件後,吃過幣圈龜苓膏,現在對股市漲跌變得很麻木,跌個三十趴都覺得還好,只要不要像幣圈一樣歸零就好。
年輕時 all in 測試一下自己的特質,我覺得也不錯。不過這是我的一些想法,不完全構成建議,因為每個人狀況不同。
你問說該不該單筆投入,其實你心中已有答案,問別人只是想尋求肯定,畢竟你已經歐印了。
如果一定要我給建議,那就是凡事做好你一定要下策略、做計劃,很多事情你問別人,沒有比較快,因為大家的環境、背景都不一樣。
當你制定好策略與計劃,剩下就是執行、滾動式修正,也許你歐印到一半發現「怎麼跌個30%就受不了」、「累積財富怎麼沒有想像中快」,這時需要你修正自己的策略。
第三點,是否需要用VT分散風險?
分散風險能從時間、空間去分散,「生命週期投資法」就是利用時間去分散你的風險,等於是你在年輕的時候,提早拉高曝險,快退休的時候降低曝險。
所以你選擇投資50正2,已經是利用時間分散風險了,至於說要不要用VT分散風險。
我個人認為是看資金量體多寡而定,《從0到1》書中提到「成功不是樂透彩」,根據你聽到爛掉的「80-20法則」,投資佔你80%的獲利,往往集中在前20%的投資裡。問題點就在如果分散投資,只能得到一般的報酬,根本無法脫穎而出,得到超額報酬。
資金量少本來就需要拼爆擊;資金量大則需要資產配置去分散風險,至於資金量體該怎麼算?
快速算法是如果你投資損失的錢,是你工作一年內可以賺回來的錢,反之,則是需要好好安排資產配置、分散風險。
回過頭來說,等以後資產變多了,再來考慮資產配置、分散風險也來的及!!!
當然以上是我的感想,投資是很個人的事情,每個人適用的策略也不一樣。回過頭來還是建議多閱讀 相關書籍,提高認知、獨立思考,沒有人能為你的人生下決定,我們該學習是如何自己下決定、為自己的決定負責任。
想給18歲的自己什麼建議?
不過看到這位聽眾的留言,就讓我聯想到「如果我回到十八歲,我會給自己什麼樣的建議?」
老實說這些建議,十八歲時聽到可能會覺得是屁話,但我還是整理的五點建議,會想告訴18歲的自己。
第一個建議,多讀書
所謂多讀書,不是指專業上的書,那本來就應該要讀。
大學時,我大一大二都在玩社團,我個人沒有後悔玩社團,這是很好的回憶。
那當時我參加那種,就是類似救國團的那種服務性社團,寒暑假下偏鄉做服務、玩營隊,和偏鄉小朋友一起玩很有意義。小朋友天真活潑,和他們玩有種回到童年的感覺。
甚至我還記得我以前在做營隊的時候,其實最喜歡做的事情就是跟小朋友一直在台下,當然除了要管秩序以外,然後就看著就是夥伴們的表演,因為很多表演,是,不僅自己看得很開心齁,那當然台下的小朋友也很開心嘛。
我記得以前最喜歡看的表演就是「非廣告」,以前我們都是看電視長大的嘛。晚會表演就會去把電視上有名的廣告,用比較搞笑的方式把它演出來,真的是很不錯的回憶。
所謂多讀書,是指要多讀和這個世界相關的書,不管是世界名著或經濟,只要能拓展認知的書都值得看。我大學時很少看書,後來開始買股票才加減看一些書,但當時看的書不是經典投資書,都是看財訊雜誌或電視名人寫的書
另外也會建議多少看一點總體經濟的書,以前不知道總體經濟是什麼,後來看一些經濟學的書,才知道這個世界的運作方式。除了讀書,讀書最重要的是增加認知。我在《認知稅》這本書分享過,沒有買房是因為認知不足,賭錯還不認錯,房價越來越高,現在買房就買貴了。不過該認錯就認錯,認知不足的部分,需要透過自我提升解決。
查理·蒙格說過一句話:「如果手裡拿著槌子,看什麼都像釘子。」這句話很有用。

沒有看過相關的書,吸收不同的資訊與觀點,根本不會去自我評判、自我思考。讀書除了拓展認知之外,還可以透過書,學習巨人的觀點,挑戰現有的世界觀,就像玩遊戲開地圖,一開始地圖很小,隨著認知擴大,地圖越來越大。
感覺就有點像是漫畫《獵人》的世界觀,原本我們都以為獵人世界觀很大,結果「黑暗大陸篇」才知道,原本之前的故事居然是發生在一個小小的島上,人類居住的大陸居然是在大海中央的一個小島。
只有提升認知才能開拓自己的視野。
第二個建議,少看負面新聞
我覺得除了多看書之外,就是多吸收國外媒體的報導,然後少看一些負面新聞,說實在的,新聞真的超浪費時間的,因為每天都報導差不多的負面消息。
不知道以前大家有沒有看過一個節目叫全民大悶鍋。我還記得邰哥常常扮演蘋果日報的老闆黎智英,他的經典名言:
新聞就是要裸體加屍體,大家才要看!
就回到現在也是一樣嘛。負面新聞大家才想看,正向的報導是沒有收視率的,所以花時間看太多負面訊息,只會讓自己越變越負面,對人生一點幫助也沒有。
第三個建議,記帳與寫日記
記帳和寫日記,這兩件事情本質上都是「紀錄」,所以放在一起講。
以前我非常討厭寫日記,也不會記帳,有多少錢就花多少錢,對人生沒什麼規劃和目標。唯一的規劃是考研究所,未來可能往科技業發展。寫日記可以整理每天的想法,記帳搞清楚自己有多少錢能動用。人生有目標後,這些目標需要花多少錢和時間,沒有記錄無法好好規劃。
很多人都說要投資理財,但是連自己的錢包有多少錢都搞不清楚,在學會理財之前,先要會記帳弄清楚自己的開支,才有錢去投資。
特別是寫日記的好處多多,人都會遇到問題,但你唯有寫下來,才能好好檢視你現在遇到的問題,人遇到問題的時候,最怕的就是根本搞不清楚問題在哪裡,唯有找到問題所在,才能機會解決。
第四個建議,多多體驗人生
年輕時最重要還是體驗。
很多體驗年輕時能做,中年做機會成本大了點,比如出國留學。現在有家庭要顧,不能說走就走。
有些挑戰需要體力和精力,比如環島或騎武嶺,我十年前騎過,現在再騎可能要練一下。
人是很容易習慣的動物,所以一不小心就會過一天算一天,別看18歲到中年好像很久,如果人生毫無目標的話,時間一下就過去了。所以寫日記也有個好處,你可以定期回顧有沒有好好體驗人生。
如果寫日記時,發現日子一成不變的話,可能要試著嘗試各種活動,認識不同的人,不然一不注意,時間就溜走了。
之前亞當山德勒有部電影叫做「命運好好玩」,他在劇中有一隻可以加速人生的遙控器,遇到不順心的事情就快轉,有次不小心按過頭了,時間一下跳到老年,他這是才發現人生好像什麼都沒體驗到,也蠻推薦大家可以去看這部電影。
第五個建議,投資自己不要怕花錢
我最近看到網路提到一個例子,同樣一萬塊錢,投資股市也許有十倍報酬,但拿來投資自己,未來能力成長可能帶來百倍以上報酬。
比如像我是理工碩士,在理工學系,學士、碩士剛畢業時起薪差很多,每月差不多一萬塊。有人想說畢業先當兵,當完兵再工作,但很多人後來沒念。以理工來說,有碩士學歷,起薪和升遷幅度差很多。
投資碩士這件事 CP 值很高。有人說省下錢拿去投資,但不見得投資的報酬會超過後來的起薪。人生的第一個一百萬,通常要靠工作。所以盡量把工作的起薪拉高,衝破第一桶金速度會比較快。有第一桶金後,翻到第二桶、第三桶、第四桶,靠的就是投資理財,因為後面資產增長幅度可能遠超過賣時間賺錢。
所以真的不要怕花錢,特別是花在投資自己身上。
總結 : 投資自己為優先
回到一開始聽眾的提問,不是說不能歐印正2,我覺得也是不錯的體驗啦。但是如果你的問題有先後順序的話,優先順序是先投資自己,因為你說你要考公務員。
公務員其實也是很看學歷,還有看你是高考,普考,薪水差很多。
其實你這個錢應該先拿來投資自己,盡量讓自己就算是公務員,也是要當薪資比較多的公務員,盡量拉高自己的起薪。如果以私人企業來說,拉高薪水除了學歷就是靠跳槽,第一份工作盡量把技能點滿,接著再跳槽到薪資更好的地方去。
然後先衝破第一桶金,後面就真的要靠投資理財放大你的資產,以上我會回到十八歲的話,我會對自己做出的建議。







