在矽谷與華爾街的富豪圈，流行著一套名為「Buy, Borrow, Die（買進、借貸、傳承）」的財富策略。其核心邏輯非常簡單卻極其強大：
Buy（買進）：長期持有具增值潛力的優質資產（如台積電或權值股）。
Borrow（借貸）：資產上漲時絕不賣出，而是抵押給銀行借出低利現金。這樣既能繼續享有資產增值與股息，又能取得現金流去投資下一個標的。
Die（傳承）：透過家族辦公室或信託規劃，將資產傳給下一代，優化稅務與傳承。
雖然台灣目前沒有股票資本利得稅，但這套「資產活化 + 槓桿再投資」的邏輯，在高雄亞洲資產管理中心開放後，已成為台灣高資產客戶最熱門的財富遊戲。
何謂倫巴底借款（Lombard Lending）？
倫巴底是義大利北部的一個地區，倫巴底貸款（Lombard Lending）的命名由來可追溯至中世紀。當時該地區的義大利銀行因擁有悠久的歷史，且以抵押貸款聞名於歐洲。
而現代倫巴底借款遵循類似的模式：當投資者需要資金又不想出售現有資產時，可將投資組合中具有高度流動性的金融資產（例如股票、債券、基金、保單等）質押作為擔保，向銀行辦理貸款。這是一種高效的資產活化融資工具。
以投資組合質押辦理貸款，通常能獲得比其他類型貸款更低的利率。因此，對投資者來說，倫巴底借款兼具成本效益、流動性與靈活性。同時，它也能幫助銀行提升客戶投資金額與資產管理規模，達到銀行與客戶雙贏的結果。
所謂的倫巴底借款，讓你的投資組合變成「隨時可用的提款機」，而不必賣掉核心資產。
為何力推高雄亞洲資產管理中心？
台灣民間財富龐大，高資產客戶掌握超過46兆元資金。但過去因金融環境相對保守，富豪資金常外流至新加坡、香港。
為了將資金留在台灣「煉金」，金管會在高雄亞灣區設立「亞洲資產管理中心高雄專區」，開放22項試辦業務（目前已有20家銀行進駐），目標在2030年前將資產管理規模從約30兆倍增至60兆，留住資金、吸引外資，並帶動南台灣成為國際金融聚落。
專區核心特色：
- 服務對象：扣除不動產淨額後個人資產達1億元以上的高資產客戶（部分私人銀行入門門檻約3,000萬元）。
- 倫巴底借款：允許以多元金融資產組合抵押融資。
- 家族辦公室：由頂尖律師、會計師與投資顧問組成，專責傳承規劃、家族憲章與全球資產管理。
- 跨境服務：銀行員可直接擔任「跨境資金調度員」，單一窗口處理OBU/DBU業務。
- 其他：保單融資、另類投資商品上架等。
富豪不需賣掉手中價值數億的股票，只要透過倫巴底借款（OBU/OSU業務）抵押，就能借出現金進行全球調度，同時搭配家族辦公室完成無縫傳承，資金還能引導投入台灣AI、半導體、綠能等實體產業。
台灣倫巴底借款申請條件（2026最新）
這套工具主要針對VVIP高資產客戶：
資產門檻：扣除不動產後個人淨資產達1億元以上（高雄專區主力對象）。
擔保品：必須是多元投資組合（股票、債券、基金、保單、信託受益權等）。
信用審核：銀行會評估還款能力與整體LTV（借款成數，通常30-70%，債券主導可更高）。
不過聽起來和一般的股票質押借款很像，到底有何不同呢?
以下整理比較表格 :
| 項目 | 一般股票質押（如元大證金） | 倫巴底借款（高雄專區） |
|---|---|---|
| 擔保標的 | 以單一或少數股票為主 | 多元組合（股票、債券、基金、保單等） |
| 借款成數 | 較固定（約 50-70%） | 依組合風險彈性調整（最高可達 80%） |
| 期限與彈性 | 通常 6 個月一期，最多展延至 18 個月 | 高度客製（循環額度、可達 36 個月以上、可只付利息） |
| 利率 | 約 2.5% – 6%（視質押股票而定） | 通常更優（約 2.3% – 4.5%，具風險分散優勢） |
| 斷頭風險 | 較高，受單一股票股價波動影響劇烈 | 較低，因整個投資組合資產分散風險 |
| 適合對象 | 一般大眾投資人，用於短期資金周轉 | 高資產 VVIP 族群，用於長期財富配置與槓桿優化 |
富豪偏好倫巴底借款的關鍵
- 魚與熊掌兼得：不賣核心資產，仍享有增值與股息，同時取得現金流。
- 低成本槓桿：利率低，可借便宜資金投資更高收益標的，輕鬆賺取利差。
- 風險分散：組合質押大幅降低單一資產斷頭風險。
- 極致還款彈性：循環額度 + 只付利息，像專屬備用資金池。
無縫全球資金調度與跨幣別套利（最大好處） 一般股票質押借出來的多為新台幣，跨境調度受限。但倫巴底借款完全不同，它提供無縫的全球資金調度與跨幣別套利。
過往台灣法規嚴格，高資產客戶想跨國、跨幣別調度資金非常麻煩，銀行員甚至可能面臨重罰。現在高雄亞洲資產管理中心已打通「綠色通道」，銀行員可直接化身為您的「跨境資金調度員」。
針對「借日圓買美股」的經典操作：
- 支援多幣別，單一窗口打通：融通合約支援日元（JPY）、美元、歐元、港元等多種貨幣。你可直接抵押台股、美債或保單，借出超低利率的日圓，銀行再以單一窗口代為轉換並下單買進美股，省去所有繁雜手續。
- 創造「無風險利差」的極致槓桿：富豪違約風險低，銀行給予極低利率。借入低息日圓投資預期報酬更高的美股，只要投資報酬大於借款成本，利差在龐大資金規模下就能創造驚人利潤。這正是富豪「錢滾錢」的核心玩法。
當然槓桿是雙面刃，這點無論資產大小! 一樣都會遇到
- Margin Call：市場大跌時，銀行可能要求1-3天內補足擔保品。
- 銀行撤回權：可隨時調整額度或要求還款。
- 匯率風險：外幣借款需留意匯率波動。 建議：嚴控總槓桿（LTV不超過50-60%），並準備備用現金。
總結：有錢人為什麼越借越有錢？
站在銀行立場，借錢給擁有雄厚資產、還款能力穩定的富豪，風險最低、獲利最高。這讓富豪能用低成本資金創造更高報酬，形成正向財富循環。
給一般投資人的建議： 雖然倫巴底借款門檻較高，你仍可以先從股票質押、信貸或理財型房貸開始，練習「以借代賣」的概念。在自己能承受的風險範圍內適度槓桿優質資產，長期累積，自然有機會進入不需要賣股也能有錢花的層次。
免責聲明：本文僅供參考與教育用途，非投資或貸款建議。實際條件依各銀行審核為準，借貸有風險，請務必評估自身財務狀況，並諮詢專業顧問。
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